Finanssiriskien hallinnan periaatteet

 

Riittävä likviditeetti

  • Likvidit varat ja sitovat luottolupaukset yhteensä vähintään 110 prosenttia lyhytaikaisesta velasta
  • Nostamaton MEUR 300 valmiusluotto (RCF) joulukuuhun 2020 asti
  • Jatkuva kassavirran ennustaminen

 

Jälleenrahoitusriski

  • Jälleenrahoitus minä tahansa yksittäisenä vuotena alle 30% kokonaisvelasta
  • Tasainen erääntymisprofiili
  • Hajautetut rahoituslähteet
  • Vahva luottoluokitus vähintään kahdelta johtavalta luottoluokituslaitokselta

 

Luotto- ja vastapuoliriski

  • Vastapuolien hyväksyntä etukäteen määriteltyjen taloudellisten mittareiden perusteella
  • Jatkuva luottoriskianalyysi ja seuranta
  • Vaatimukset vastapuolien luottoluokituksista ja limiiteistä
  • Voimassaoleva ISDA sopimus johdannaiskaupan vastapuolien kanssa

 

Markkinariski

  • Johdannaisten käyttö vain suojaustarkoituksessa
  • Korkoriskin suojaus: siirtyminen kohti yhden vuoden keskimääräistä korkosidonnaisuusaikaa
  • Merkittävä valuutta- ja hyödykeriski täysin suojattu
  • Häviösähkön hankinnan suojaushorisontti viisi vuotta, seuraava 12 kuukautta täysin suojattu